Expertenmeinung ist gefragt
In der am 12. November 2023 erschienenen „Private Banking Beilage“ der österreichischen Tageszeitung „Die Presse“ erläutert Private Banking Attersee Leiter Michael Sulzbacher wie Vermögen in den aktuell herausfordernden Zeiten bestmöglich verwaltet werden kann.
Bei Private Banking Attersee blickt man einigermaßen optimistisch in die Zukunft und das hat seinen Grund: „Die tatsächlichen Wirtschaftsdaten waren (zumindest in den USA) viel besser als die Stimmung der letzten Monate vermuten ließ“, sagt Michael Karl Sulzbacher, Leiter Private Banking Attersee. „Auch, wenn die Weltwirtschaft nicht mehr boomt, sollte sie nicht komplett abstürzen, stattdessen glauben wir, dass mit den gestiegenen Löhnen die Kaufkraft und Konjunktur unterstützt wird und die Welt-Wirtschaft 2024 moderat wachsen kann.“ In den USA sinkt die Inflation teilweise unter den US-Leitzins und Sulzbacher ist überzeugt, dass die Inflationsentwicklung in Europa mit Zeitverzögerung der Tendenz folgen wird. Die meisten Aktienindizes konnten heuer Zugewinne einfahren, auch wenn es zuletzt eine Korrektur gab. Bei Anleihen hat man mittlerweile ein Renditeplateau erreicht, welches seit 15 Jahren nicht mehr zu sehen war. All diese Entwicklungen gilt es im Gesamtportfolio zu berücksichtigen. Dividenden-Aktien sollten wieder mehr in den Fokus der Anleger rücken. „Die klassische Asset-Allocation kehrt wieder zurück“, sagt Sulzbacher. „Aktien und Anleihen können wieder sinnvoll im Rahmen der Rendite/Risiko-Vorstellungen der Anleger kombiniert werden.“
Flexibilität und Diversifikation
Der Leiter von Private Banking Attersee betont, dass es gerade jetzt auf Flexibilität und Diversifikation ankommt, um beim Vermögenserhalt und Vermögensaufbau die beste Performance zu erzielen. „Mit einem breit gestreuten Portfolio können Anleger Renditechancen wahren und Kursrisiken abfedern“, sagt Sulzbacher und empfiehlt, auf relativ einfache Strukturen zu setzen. „Man sollte nur Produkte ins Portfolio nehmen, die man auch wirklich versteht. Mit auf jeden Kunden individuell abgestimmte ´Attersee- Portfolios´, tragen wir diesem Dogma Rechnung!“ Transparenz, Flexibilität und Nachvollziehbarkeit seien die großen Schlagwörter, die es beim Portfolio zu beachten gilt, um den Herausforderungen gewachsen zu sein.
Richtig investieren
Um Vermögen zu wahren und aufzubauen, ist beim Investieren die langfristige Ausrichtung entscheidend. Wichtig ist, dass man grundsätzlich der Investmentstrategie treu bleibt, sie aber gegebenenfalls an neue Marktentwicklungen anpasst. Ein schrittweiser Einstieg bei Neuinvestments bzw. Nachkäufe bei Kurskorrekturen können Portfolioschwankungen glätten. Geht es um die Frage, in welche Produkte man investieren sollte, steht für den Finanzexperten außer Frage: Sachwerte wie Aktien, Immobilien und Gold sollten in keinem Portfolio fehlen – die Gewichtung hängt primär von der persönlichen Präferenz ab. Anleihen erleben aktuell ein fulminantes Comeback. Deshalb können vor allem Mischportfolios dem Kern einer Anlagestrategie wieder besser gerecht werden. Sulzbacher sagt auch, dass der Faktor Zeit über temporäre Kursschwankungen hinweghelfen kann. „Man sollte die Anpassungs- und Lösungsfähigkeit der Unternehmen, Notenbanken und Politik in Krisen nicht unterschätzen.“